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Fair Value Hedge Investorpedia ForexValor justo BREAKING DOWN Valor justo A maneira mais confiavel de determinar o valor justo de um investimento e listar a seguranca em uma troca. Se as acoes da XYZ negociarem em uma troca, os fabricantes de mercado fornecem uma oferta e solicitam o preco do estoque XYZ. Um investidor pode vender as acoes ao preco da oferta para o fabricante de mercado e comprar o estoque do fabricante de marcadores no preco de venda. Uma vez que a demanda dos investidores pelo estoque determina em grande parte os precos de compra e venda, a troca e o metodo mais confiavel para determinar o valor justo das acoes. Como funciona um Consolidacao O valor justo tambem e usado em uma consolidacao, que e um conjunto de demonstracoes financeiras que apresenta uma empresa-mae e uma empresa subsidiaria como se as duas empresas fossem uma empresa. Este tratamento contabil e incomum porque o custo original e usado para valorizar ativos na maioria dos casos. A empresa-mae compra participacao em uma subsidiaria e os ativos e passivos das controladas sao apresentados ao valor justo de mercado para cada conta. Quando os registros contabeis de ambas as empresas sao consolidados, os valores de mercado justo da companhia subsidiaria sao usados ??para gerar o conjunto combinado de demonstracoes financeiras. Factoring em uma Avaliacao Em alguns casos, pode ser dificil determinar um valor justo para um ativo se nao houver um mercado ativo para a negociacao do ativo. Isso geralmente e um problema quando os contadores realizam uma avaliacao da empresa. Digamos, por exemplo, que um contador nao pode determinar um valor justo para um equipamento incomum. O contador pode usar os fluxos de caixa descontados gerados pelo ativo para determinar o valor justo. Neste caso, o contador usa a saida de caixa para comprar o equipamento e as entradas de caixa geradas usando o equipamento ao longo da sua vida util. O valor dos fluxos de caixa descontados e o valor justo do ativo. O valor justo de um derivado e determinado, em parte, pelo valor de um ativo subjacente. Se voce comprar uma opcao de 50 chamadas no estoque XYZ, voce esta comprando o direito de comprar 100 acoes do estoque XYZ em 50 por acao por um periodo de tempo especifico. Se o preco do mercado de acoes do XYZ aumentar, o valor da opcao no estoque tambem aumenta. Futures Market No mercado de futuros, o valor justo e o preco de equilibrio de um contrato de futuros. Isto e igual ao preco a vista depois de ter em conta os juros compostos (e os dividendos perdidos porque o investidor possui o contrato de futuros em vez de acoes fisicas) durante um determinado periodo de tempo. Contabilidade de Hedge O que e Hedge Accounting Hedge accounting e um metodo de contabilidade Onde as entradas para a propriedade de uma seguranca e o hedge oposto sao tratadas como uma. A contabilidade de cobertura tenta reduzir a volatilidade criada pelo ajuste repetido de um valor de instrumentos financeiros, conhecido como marcacao ao mercado. Esta volatilidade reduzida e feita combinando o instrumento e o hedge como uma entrada, o que compensa os movimentos opostos. BREAKED Down Hedge Accounting O ponto de cobertura de uma posicao e reduzir a volatilidade do portfolio global. A contabilidade de hedge tem o mesmo efeito, exceto que e usado nas demonstracoes financeiras. Por exemplo, quando contabilizamos instrumentos financeiros complexos, como derivativos, o valor e ajustado pela marcacao ao mercado, isso cria grandes balancos na conta de ganhos e perdas. A contabilidade de hedge trata a cobertura reciproca e a derivada como uma entrada para que grandes balancos estejam equilibrados. Hedge accounting e usado na contabilidade corporativa em relacao a derivativos. Para diminuir o risco global, a cobertura e frequentemente utilizada para compensar os riscos associados aos derivativos. A contabilidade de hedge usa a informacao do derivado e o hedge associado como um item unico, diminuindo a aparencia de volatilidade quando comparado ao relatorio individualmente. Reporting With Hedge Accounting A contabilidade Hedge e uma alternativa aos metodos contabilisticos mais tradicionais para registrar ganhos e perdas. Ao tratar os itens individualmente, como um derivativo e seu hedge fund associado, os ganhos ou perdas de cada um seriam exibidos individualmente. Uma vez que a finalidade do fundo de hedge e compensar os riscos associados ao derivado, a contabilidade de cobertura trata os dois itens de linha como um. Em vez de listar uma transacao de um ganho e uma de uma perda, os dois sao examinados para determinar se houve um ganho ou perda global entre os dois e apenas esse montante se registrado. Esta abordagem pode tornar as demonstracoes financeiras mais simples, pois terao menos itens de linha, mas existe algum potencial de decepcao, uma vez que os detalhes nao sao registrados individualmente. Usando um Hedge Fund Um fundo de hedge e usado para reduzir o risco de perdas globais assumindo uma posicao de compensacao em relacao a um determinado titulo ou derivativo. A finalidade da conta nao e gerar lucros especificamente, mas, em vez disso, diminuir o impacto das perdas derivadas associadas, especialmente aquelas atribuidas a taxa de juros, taxa de cambio ou risco de commodities. Isso ajuda a diminuir a volatilidade percebida associada a um investimento, compensando mudancas que nao sao puramente refletindo a performance de investimentos.