Definicao De Drawdown Forexcited




Definição De Drawdown ForexcitedMaximum Drawdown (MDD) O que e Maximum Drawdown (MDD) Um drawdown maximo (MDD) e a perda maxima de um pico para um canal de uma carteira, antes que um novo pico seja atingido. Drawdown Maximo (MDD) e um indicador de risco de queda ao longo de um periodo de tempo especificado. Ele pode ser usado tanto como uma medida autonoma ou como uma entrada em outras metricas, como Return Over Maximum Drawdown e Calmar Ratio. Maximo Drawdown e expresso em termos percentuais e calculado como: (Valor da Cobertura Valor de Pico) Valor de Pico BREAKING DOWN Drawdown Maximo (MDD) Considere um exemplo para entender o conceito de reducao maxima. Suponha que uma carteira de investimento tenha um valor inicial de 500.000. A carteira aumenta para 750.000 ao longo de um periodo de tempo, antes de mergulhar para 400.000 em um mercado de urso feroz. Em seguida, os rebotes para 600.000, antes de cair novamente para 350.000. Posteriormente, ele mais do que dobra para 800.000. Qual e a reducao maxima? A reducao maxima neste caso e (350.000 750.000) 750.000 53.33 Observe os seguintes pontos: O pico inicial de 750.000 e utilizado no calculo MDD. O pico interino de 600.000 nao e utilizado, uma vez que nao representa uma nova alta. O novo pico de 800.000 tambem nao e usado desde o drawdown original comecou a partir do pico de 750.000. O calculo do MDD leva em consideracao o menor valor da carteira (350.000 neste caso) antes que um novo pico seja feito, e nao apenas a primeira queda para 400.000. MDD deve ser usado na perspectiva certa para obter o maximo beneficio dele. A este respeito, deve ser dada especial atencao ao periodo considerado. Por exemplo, existe um hipotetico fundo unico de fundos dos Estados Unidos, Gamma, que existe desde 2000 e teve uma reducao maxima de -30 no periodo que termina em 2010. Embora isso possa parecer uma perda enorme, note que o SampP 500 mergulhou mais do que 55 desde o seu pico em outubro de 2007 ate o final de marco de 2009. Enquanto outras metricas deveriam ser consideradas para avaliar o desempenho geral dos fundos Gamma, do ponto de vista da MDD, superou seu benchmark por uma enorme margem. BREAKING DOWN Drawdown This drawdown O metodo de gravacao e util porque um vale nao pode ser medido ate ocorrer uma nova alta. Uma vez que o investimento, fundo ou commodity chega a um novo patamar, o tracker registra a mudanca percentual do antigo maximo para o menor. Os Drawdowns ajudam a determinar um risco financeiro de investimentos. Tanto os indices Calmar quanto Sterling usam essa metrica para comparar uma possivel recompensa de seguranca com seu risco. Drawdown e simplesmente a metade negativa do desvio padrao em relacao ao preco das acoes. Uma reducao de precos de uma acao alta para sua baixa e considerada o montante da retirada. Diminuicao de estoque A volatilidade total das acoes e medida pelo seu desvio padrao, no entanto, muitos investidores, especialmente aposentados que estao retirando fundos de pensoes e contas de aposentadoria, estao preocupados com as retiradas. Durante mercados volateis e mercados que tem a possibilidade de uma correcao, a reducao e uma preocupacao seria para os aposentados. Muitos estao comecando a olhar para a retirada de seus investimentos, de acoes para fundos mutuos, e considerando seu possivel potencial maximo de extracao (MDD). Drawdown Risk Drawdowns apresentam um risco significativo para os investidores quando se considera a subida do preco da acao necessaria para superar uma reducao. Por exemplo, pode nao parecer muito se uma acao perde 1, como ele so precisa de um aumento de 1,01 para recuperar a sua posicao anteriormente mantida. No entanto, uma reducao de 20 requer um retorno de 25, enquanto uma reducao de 50 verificada durante a Grande Recessao de 2008 a 2009 requer um enorme aumento de 100 para recuperar a mesma posicao. A maioria dos investidores quer evitar cobrancas de 20 ou mais antes de cortar suas perdas e transformar uma posicao em investimentos de caixa. Os aposentados, em particular, sentem esse risco, se estiverem duplicando a economia de retirada, pois retiram fundos adicionais do principal de seus investimentos para financiar suas aposentadorias. Em muitos casos, um levantamento drastico, aliado a retiradas continuas na aposentadoria, pode encurtar consideravelmente os fundos de aposentadoria. Avaliacoes de Drawdown Normalmente, os riscos de drawdown sao mitigados por ter uma carteira bem diversificada e conhecer o comprimento da janela de recuperacao. Se uma pessoa e no inicio de sua carreira ou tem mais de 10 anos ate a aposentadoria, o limite de retirada de 20 que a maioria dos consultores financeiros expoe deve ser suficiente para abrigar carteiras para uma recuperacao. No entanto, os aposentados precisam ser especialmente cuidadosos sobre os riscos de retirada em suas carteiras. A diversificacao de um portfolio em acoes, titulos e instrumentos de caixa pode oferecer alguma protecao contra uma reducao, uma vez que as condicoes do mercado afetam diferentes classes de investimentos de diferentes maneiras. O preco das acoes ou o levantamento do mercado nao devem ser confundidos com o desconto de aposentadoria, que se refere a forma como os aposentados devem retirar fundos de suas contas de aposentadoria ou aposentadoria.